Khi còn là một thiếu niên, Paula Sheppard được sinh ra tại New Jersey và được Alfred Sole phát hiện trong khi cô đang biểu diễn với tư cách là một vũ công trong một vở kịch địa phương. Sole đã chọn Sheppard, lúc đó 19 tuổi, vào vai Alice Spages còn tuổi mới lớn trong bộ phim kinh dị cult của mình là Alice, Sweet Alice (1976). Vài năm sau, cô xuất hiện lần thứ hai và cũng là lần cuối cùng trong sự nghiệp diễn xuất của mình khi vào vai một người bán ma túy trong bộ phim khoa học viễn tưởng Liquid Sky (1982) của Slava Tsukerman, bộ phim này cũng sẽ phát triển một lượng người theo dõi cuồng nhiệt trong những năm sau đó. Sheppard từ bỏ sự nghiệp diễn xuất vào cuối những năm 1980 và chuyển đến Seattle, Washington, nơi cô kết hôn với chồng và sinh một cô con gái, theo đuổi một "sự nghiệp nuôi dưỡng" bên ngoài diễn xuất.
